Localizado en Jukkasjarvi, cerca del circulo polar ártico, su primera construcción fue en 1990 después de que se hiciera una exhibición del arte de hielo, la cual tuvo mucho éxito. Se realizó en un iglú y el creador de este hotel vio la gran revolución que tenía entre el público la idea de dormir en un iglú. Por haber sido concebido partiendo de la idea de una exhibición de arte de hielo, cada año un artista diferente realiza el diseño de este famoso y especial hotel.
Este hotel tiene una extensión de 4.000 m² . Para que la construcción del Ice Hotel sea posible, se necesita disponer principalmente del hielo. El hielo es obtenido del río Torne que se congela todos los años, y que permanece cubierto por una capa de un metro de hielo durante la mayor parte del año. Muchos arquitectos, artistas y diseñadores la utilizan como fuente para poder hacer sus obras. El agua es impecable y produce un cristal claro y transparente.
Es diseñado por más de 40 artistas y diseñadores de diferentes países que son seleccionados por un jurado para decorar los ambientes y modernizarlos cada año. Se invita a estudiantes de quinto año de arquitectura a proporcionar ideas sobre el exterior del hotel.
El hotel consta de una iglesia de madera: la más antigua de la zona, construida en 1606; un museo de los objetos de la vida de los Saami: una nación de la región; un sauna de hielo, un cine, las habitaciones, y por último un único bar llamado Absolut Ice Bar. El bar, tiene unas columnas que llevan congeladas desde 1994 que sostiene una barra, donde se sirven bebidas en vasos de hielo.
Las habitaciones están iluminadas por lámparas de aceite y rayos de sol ártico. Los ruidos son casi inexistentes, ya que las gruesas y firmes paredes de nieve hacen que los sonidos se escuchen diferentes. Las camas estas cubiertas por pieles y sacos polares de dormir.El hotel ofrece un servicio de ayuda, cursos y da consejos para poder dormir a tan bajas temperaturas.